Cena bitcoinu se blíží hranici 100 tisíc dolarů. Spojené státy americké uvažují o zařazení bitcoinu do části svých rezerv a Salvador jej už několik let využívá jako zákonné platidlo. Kryptoměny jsou dnes na vrcholu zájmu. Někteří investoři na nich zbohatli, jiní naopak přišli o značnou část svého majetku. Je bitcoin opravdu digitálním zlatem, které slibuje bezpečné zhodnocení, nebo jde o past na nezkušené investory? A jak zvládnout extrémní výkyvy, které kryptoměny provázejí?
Na otázky týkající se kryptoměnového investování odpovídal Tomáš Tyl, šéf analytik společnosti Fichtner Wealth Managers.
Jsou kryptoměny revolucí v investování?
Pozitivních i negativních příběhů lidí, kteří na investici do kryptoměn zbohatli či naopak zchudli je mnoho. Investiční stratégové mají na takovou investici trochu odlišný pohled. Podle Tomáše Tyla kryptoměny přinášejí revoluci hlavně v oblasti technologií a přenosu majetku, ale jako investice představují pouze další aktivum. „Kryptoměny mohou být revolucí v technologickém vývoji, ale v investování není nic dramaticky nového. Investoři do alternativních kryptoměn, které slibovaly různé způsoby výnosů, si to mohli ověřit, když trh začal klesat,“ vysvětluje Tyl.
Bitcoin jako univerzální platidlo – realita nebo mýtus?
Bitcoin se zatím široce nepoužívá jako běžné platidlo. „Lidé do bitcoinu investují, protože věří, že jeho cena poroste, a ne proto, že by ho chtěli běžně používat k platbám,“ upozorňuje Tyl. Platby bitcoiny nejsou běžné ani v oblastech jako nájemné nebo mzdy.
Proč bitcoin často vytváří investiční bubliny?
Bitcoin je známý svou schopností opakovaně vytvářet investiční bubliny. Jakmile cena bitcoinu začne růst, přitahuje stále více investorů a mediální pozornosti, což dále podporuje její růst. Tento samoposilující cyklus trvá až do okamžiku, kdy se o bitcoinu dozví téměř každý potenciální investor a trh dosáhne svého vrcholu. V ten moment často dochází ke korekci, která způsobí prudký pokles ceny. Nejvíce postiženi jsou obvykle nezkušení investoři, kteří vstupují na trh až v pozdní fázi růstu, kdy je riziko pádu nejvyšší.
Jaké výhody nabízí bitcoin při přesunu kapitálu?
Jednou z nejvýraznějších výhod bitcoinu je jeho schopnost rychle a bezpečně přesouvat značné objemy kapitálu po celém světě. „Na rozdíl od nemovitostí nebo jiných fyzických aktiv, která jsou pevně vázána na určitou lokalitu, umožňuje bitcoin okamžitý převod finančních prostředků napříč hranicemi. To je obzvlášť významné v dobách geopolitických nejistot a krizí,“ vysvětluje Tyl.
Tato flexibilita umožňuje investorům ochránit svůj majetek před riziky, která mohou vzniknout v důsledku politických změn nebo ozbrojených konfliktů. Například v roce 2022, kdy došlo k invazi na Ukrajinu, mnoho lidí využilo kryptoměny jako nástroj k přesunu majetku mimo ohrožené oblasti. Bitcoin je díky své decentralizované povaze odolný vůči státním zásahům a regulacím, což z něj činí atraktivní prostředek k uchování hodnoty.
„Investoři však neprofitují přímo z technologie blockchain, která zajišťuje bezpečnost a transparentnost transakcí. Jejich zisk pochází z růstu hodnoty bitcoinu, který je poháněn poptávkou a očekáváním dalšího růstu. Tento potenciál růstu činí bitcoin zajímavým aktivem, ale zároveň přináší i značná rizika,“ upozorňuje Tyl. Možnost rychle a efektivně přesouvat značné částky tak představuje jednu z hlavních předností kryptoměn, zejména v globálně propojeném a dynamicky se měnícím světě.
Jaká rizika a historické ztráty jsou spojeny s kryptoměnami?
Navzdory rostoucí popularitě a vysokým výnosům, které bitcoin v minulosti nabízel, je důležité si uvědomit jeho extrémní volatilitu. Kryptoměnové trhy jsou vysoce náchylné k prudkým cenovým výkyvům, které mohou vést k dramatickým ztrátám. Významným příkladem je kolaps kryptoměn Terra (LUNA) a jejího algoritmického stablecoinu UST v roce 2022. Během několika dní ztratila LUNA téměř veškerou svou hodnotu, což vedlo k miliardovým ztrátám investorů po celém světě.
Podobným varováním byl i pád tokijské bitcoinové burzy Mt. Gox v roce 2014, kdy zmizely bitcoiny v hodnotě stovek milionů dolarů, což výrazně otřáslo důvěrou v kryptoměnové trhy. Tento případ ukázal na slabiny tehdejších bezpečnostních opatření a potřebu důkladného zabezpečení kryptoměnových platforem.
„Tyto události jasně ukazují, že i když kryptoměny mohou nabídnout vysoký výnos, nesou s sebou i značná rizika. Nejen technologická, ale i tržní a regulační,“ zdůrazňuje Tyl. Pro investory je proto zásadní věnovat pozornost nejen potenciálním ziskům, ale také možným ztrátám a správně řídit svá rizika. Bez pečlivé diverzifikace a pravidelného sledování trhu mohou být investice do kryptoměn velmi riskantní.
Jak efektivně řídit rizika a proč je důležitá diverzifikace?
Investování do kryptoměn vyžaduje promyšlenou strategii a jasné stanovení podílů kryptoměn v investičním portfoliu. Bez jasně definované strategie se investoři mohou snadno dostat do situace, kdy neví, kdy kryptoměny prodávat nebo nakupovat. „Každý investor by si měl přesně určit, jaký podíl kryptoměn chce mít ve svém portfoliu a podle toho s nimi pracovat,“ radí Tyl.
Pokud se cena bitcoinu výrazně zvýší, měl by investor zvážit rebalancování svého portfolia, aby předešel přílišnému vystavení riziku. Naopak při poklesu cen může být vhodné kryptoměny dokoupit a tím udržet jejich podíl v rovnováze.
„Stanovení jasné strategie a pravidelné rebalancování portfolia pomáhá eliminovat emocionální rozhodování a chrání investora před neuváženými kroky,“ upozorňuje Tyl. Tato metoda umožňuje investorům držet se svého investičního plánu bez ohledu na aktuální vývoj trhu a pomáhá minimalizovat ztráty v době tržních turbulencí.
Pro ty, kteří uvažují o investici do kryptoměn, je zásadní nejen sledovat trh, ale také důkladně vyhodnocovat rizika a mít pevnou strategii. To je cesta, jak efektivně řídit investice a předejít zbytečným ztrátám.
Zdroj: redakce/Fichtner Wealth Managers/Kašpar Public Relations
