Eva Chvalkovská, specialistka v korporátním segmentu Komerční banky, je odbornicí na ESG a udržitelné financování. V rozhovoru se s námi podělila o to, jak banka definuje udržitelné financování a jaké produkty, jako je Green Loan, mohou podpořit transformaci podnikání směrem k odpovědnějšímu přístupu. Diskutovali jsme také o tom, jak banka hodnotí environmentální a sociální rizika a jaké trendy v oblasti ESG vidí mezi svými klienty. Rozhovor přináší inspirativní rady pro firmy, jak se připravit na nové možnosti a vývoj v oblasti udržitelnosti.
Jak banka definuje udržitelné financování a jakou roli v tom hrají produkty, jako je Green Loan?
Naše banka se v oblasti udržitelného financování řídí rámcem nastaveným celou skupinou Société Générale, která má propracovanou interní taxonomii pro tuto oblast. Tento přístup nese název „Sustainable and Positive Impact Finance“ (zkratka SPIF). Jedná se o strukturu, která jasně definuje kritéria pro financování projektů s pozitivním dopadem na životní prostředí nebo společnost. Cílem tohoto přístupu je zajistit, aby financované aktivity nejen splňovaly ekonomické cíle, ale přispívaly také k dlouhodobé udržitelnosti.
Udržitelné financování zahrnuje například investice do projektů, které mají pozitivní environmentální dopad, jako je snížení emisí CO2, nebo projekty s pozitivním sociálním dopadem, například oblast vzdělávání či zdravotnictví. Právě toto širší pojetí pozitivního dopadu je základem našeho přístupu.
Mezi produkty, které nabízíme, patří Green Loans a Sustainability-Linked Loans. Green Loans jsou úvěry, které se řídí mezinárodní standardy známými jako „Green Loan Principles“. Tyto principy definují, jaké projekty lze považovat za „zelené“ a jaké požadavky musí financování splnit. Klient například musí doložit jasný environmentální přínos projektu, například prostřednictvím měřitelných parametrů, jako je množství ušetřených emisí CO2 nebo zvýšení podílu obnovitelných zdrojů energie.
Proces schvalování Green Loans zahrnuje důkladné posouzení a často i o něco více vykazování, což je důvod, proč tyto produkty nejsou na trhu tak běžné. Přesto je o ně zájem především u klientů, kteří chtějí prokázat svůj závazek k udržitelnosti a přispět k dekarbonizaci. Tento závazek je důležitý nejen směrem k externím partnerům, například investorům, ale i interně vůči zaměstnancům nebo akcionářům. Kromě environmentálního přínosu totiž udržitelné financování pomáhá klientům lépe komunikovat jejich strategii udržitelnosti.
Jakým způsobem banka posuzuje environmentální a sociální rizika u projektů, které financuje?
Posuzování environmentálních a sociálních rizik rozdělujeme do dvou hlavních oblastí. První se zaměřuje na samotného klienta, tedy na jeho aktivity a přístup k udržitelnosti. Hodnotíme například, jak má nastavené politiky, zda si stanovuje cíle v oblasti dekarbonizace, měří uhlíkovou stopu a zda tyto cíle skutečně plní, nebo jsou jen formální. Také se díváme, jak klient řeší environmentální rizika, například dopady klimatických změn, a jak si vede v sociální oblasti. U klientů s částí dodavatelského řetězce mimo Evropu zkoumáme, zda nehrozí například riziko nucené práce nebo porušování pracovních práv. Pokud by se taková rizika objevila, považujeme to i za významné reputační riziko a porušení závazků udržitelnosti.
Druhá oblast se týká samotné transakce, tedy konkrétního projektu nebo investice, kterou má banka financovat. Sledujeme, jaký bude mít projekt environmentální dopad, zda přispěje ke snižování emisí nebo efektivnímu využití přírodních zdrojů. Mnoho těchto principů máme zakotvených ve specifických sektorových politikách. Ty se týkají například sektorů jako je těžba ropy, výroba energie nebo i zemědělství. V sektorové politice týkající se těžby uhlí máme stanoveno, že už neposkytujeme nové financování klientům, jejichž příjmy z této činnosti přesahují 25 % obratu a nemají plán ukončení uhelné činnosti. Na základě závazku skupiny SG v rámci klimatické strategie jsme vázáni cílem postupně ukončit financování klientů aktivně spojených s uhelným sektorem nejpozději do roku 2030.
Pokud klient nesplňuje některé požadavky stanovené v sektorové politice, vedeme s ním dialog a snažíme mu pomoct nalézt cestu, která by mu umožnila splnit kritéria. Můžeme například financování podmínit tím, že zavede novou politiku, která bude odpovídat našim požadavkům, a dáme mu na to konkrétní časový rámec. Naší prioritou je klientům pomoci, aby mohli pokračovat ve svých projektech udržitelnějším způsobem.
Rizika se samozřejmě liší podle odvětví, ve kterém klient působí. Největší výzvy vnímáme v sektorech, jako je těžební průmysl, cementářství nebo automobilový průmysl, kde jsou emise přirozeně nejvyšší. Firmy z těchto oblastí však mohou být hodnoceny lépe, pokud prokážou reálné kroky, například zavedením dekarbonizační strategie nebo jiných udržitelných opatření. Hodnocení se u nás provádí pomocí interních metodik, které zahrnují specifické indikátory klimatické zranitelnosti. Tyto nástroje nám pomáhají lépe pochopit, jak na tom klient je a co je potřeba udělat, aby rizika minimalizoval.
Jaké trendy v oblasti ESG pozorujete mezi klienty banky v České republice?
Dlouhodobě je patrný rozdíl mezi velkými nadnárodními společnostmi a menšími českými podniky. Ty první, zejména pokud jsou členy mezinárodních skupin, často přistupují k ESG proaktivně. Už dříve vydávaly reporty o udržitelnosti a jejich strategie jsou většinou dobře propracované a zavedené. Menší a střední podniky, zejména ty lokální, k ESG přistupují spíše reaktivně. Motivace u nich nebyla dříve tak silná, ale to se mění s blížící se povinností reportingu podle nové regulace CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), která začala platit pro největší počet firem od letošního roku. Některé firmy již začaly sbírat data a připravovat se na tento krok, přesto většina stále vyčkává, dokud je regulace přímo nepřinutí.
Zajímavé je sledovat i další skupinu firem, které nejsou tlačeny povinností reportingu, ale čelí tlaku svých odběratelů. Velké korporace často požadují po svých dodavatelích výpočty uhlíkové stopy nebo potvrzení o dekarbonizaci. Pro mnoho firem je to impuls, proč se začít ESG věnovat.
Co dalšího klientům nabízíte?
Kromě financování nabízíme klientům i další podporu. Spolupracujeme s naší poradenskou společností ENVIROS Advisory, která klientům pomáhá nejen s ESG reportingem a nastavením strategií udržitelnosti, ale také s přípravou zcela konkrétních kroků k dekarbonizaci.
Navíc pomáháme i se vzděláváním. Pořádáme pravidelné ESG webináře, které jsou dostupné zdarma, nebo spolupracujeme s informačním webem „Společně udržitelně“, který jsme nedávno předali jako původně náš projekt společnosti CIRA Advisory, která ho dále rozvíjí.
Pro průmyslové podniky je také přínosná naše další aktivita – Komerční banka se podílela na založení Aliance pro bezemisní budoucnost. Tato platforma je zaměřená na firmy se zátěží emisí CO2 a pomáhá jim hledat konkrétní řešení a inspiraci, jak svůj byznys dekarbonizovat. Diskutujeme zde například možnosti PPA kontraktů nebo jiných opatření na podporu obnovitelných zdrojů energie. Naším cílem je propojit průmyslové odvětví a stát, aby spolupracovaly na cestě k udržitelnější budoucnosti.
Které alternativní zdroje energie mají podle vás největší potenciál pro rozvoj v České republice?
Z našich zkušeností a dat jasně vyplývá, že největší potenciál má fotovoltaika. Každý rok se stává jedním z nejčastějších důvodů pro investiční úvěry, které poskytujeme. Zhruba 40 % všech investičních úvěrů, kde známe konkrétní účel, souvisí právě s obnovitelnými zdroji energie. Kromě samotné výstavby solárních parků sem spadají i investice do výroby komponent potřebných pro fotovoltaiku.
Další oblastí s potenciálem jsou větrné elektrárny, kde však narážíme na dlouhé povolovací procesy, což je stále významná překážka jejich širšího rozšíření. Pokud by se tyto administrativní překážky podařilo odstranit nebo zjednodušit, větrná energie by mohla být dalším klíčovým hráčem v rozvoji obnovitelných zdrojů energie v České republice.
Rovněž vidíme rostoucí zájem o tepelná čerpadla, a to zejména v kontextu investic do komplexních energetických řešení firem. Tepelná čerpadla bývají často součástí širších projektů na zvýšení energetické účinnosti a dekarbonizaci provozů.
Velký potenciál spatřujeme i v konceptu PPA kontraktů, kdy firmy uzavírají dlouhodobé dohody o odběru energie přímo z obnovitelných zdrojů, často bez nutnosti vlastních počátečních investic. Tento model může být atraktivní zejména pro průmyslové podniky, které chtějí snížit svou uhlíkovou stopu, aniž by musely hned investovat vysoké částky do vlastní infrastruktury. Podobně fungují i EPC kontrakty, které nabízejí energetická řešení na klíč, opět s minimálními nebo žádnými investičními náklady pro klienta.
Jak se ESG kritéria promítají do rozhodování o financování firem v různých odvětvích?
ESG kritéria hrají významnou roli v rozhodování o financování, protože nám pomáhají nejen zhodnotit environmentální a sociální přínos projektů, ale také minimalizovat rizika spojená s jejich realizací. Jak jsem už zmínila, využíváme specifické indikátory, které hodnotí, jak si firma stojí z hlediska udržitelnosti. Důležité je nejen to, v jakém odvětví působí, ale také jaké konkrétní kroky podniká ke zlepšení svého ESG profilu. Například firmy z odvětví s vyššími emisemi, jako je těžký průmysl nebo energetika, mohou být hodnoceny pozitivněji, pokud mají jasnou a důvěryhodnou strategii dekarbonizace.
Projekty, které splňují ESG kritéria, mají navíc možnost získat zvýhodněné podmínky financování. Pokud jde například o úvěry na fotovoltaiku nebo celkovou renovaci budov, které povedou k vyšší energetické účinnosti, nabízíme klientům výhodnější úrokové sazby. To však vždy záleží na individuálním posouzení klienta, jeho rizikovosti, rentability a dalších faktorů. Naším cílem je motivovat firmy k udržitelným investicím, aniž bychom ohrozili zdravý ekonomický základ financování.
Jaké výzvy vnímáte při zavádění ESG principů ve finančním sektoru a u klientů?
Zavádění ESG principů přináší mnoho výzev, a to jak pro banky, tak pro klienty. Finanční sektor je hlavním hybatelem změn, což znamená, že na nás dopadá veškerá regulace a povinnosti spojené s ESG, včetně požadavků od Evropské centrální banky. Tyto požadavky musíme promítnout do všech našich procesů, což je složitý a náročný úkol. Nicméně banky jsou na to výborně připravené a jsou lídrem tématu udržitelnosti ve společnosti.
Jednou z největších výzev je sběr dat. Od klientů potřebujeme informace o jejich environmentálních, sociálních a řídicích aspektech, což není vždy snadné. Data musí být podrobná, aktuální a přesná, a jejich získání vyžaduje zapojení více oddělení ve firmách – od HR přes výrobu až po provoz nebo compliance. Pro mnoho klientů je to nová zkušenost, která vyžaduje koordinaci napříč celou společností.
Dalším důležitým bodem je vzdělávání v rámci banky. ESG principy ovlivňují všechny části organizace, od obchodníků až po back-office. Je nezbytné, aby každý zaměstnanec chápal, co ESG znamená a proč je důležité ho implementovat. To zahrnuje nejen školení, ale také změnu přístupu k některým procesům.
Pro firmy samotné je zavádění ESG podobnou výzvou. Povinnosti, jako je například reporting podle CSRD, jsou komplexní a vyžadují čas na jejich pochopení i implementaci. Pro mnoho společností je to krok do neznámého prostředí, který vyžaduje čas i koordinaci. Často se jedná o první zkušenost s takovým rozsahem sběru a analýzy dat.
Jakým způsobem banka pomáhá svým klientům při zavádění ESG principů?
Jsme připraveni naše klienty v této oblasti plně podpořit a víme, že zavádění ESG principů může být náročným procesem. Chápeme, že data a informace, které od klientů potřebujeme, nemusí být hned na první pokus úplně přesná nebo kompletní. Proto s nimi pracujeme postupně a nabízíme různé formy podpory, od poradenství až po konkrétní nástroje a programy.
Jednou z našich hlavních opor je poradenská společnost ENVIROS Advisory, která se zaměřuje na oblasti ESG strategie, reportingu a především dekarbonizace. Pomáhá firmám s návrhem konkrétních opatření a s jejich realizací, včetně využití dotačních zdrojů. Nejde tedy jen o návrh řešení, ale také o zajištění potřebného financování.
Jedním z velmi užitečných programů, který jsme spustili, je ELENA. Tento program funguje ve spolupráci s Evropskou investiční bankou a umožňuje klientům získat až 90 % nákladů na poradenství zpět. To znamená, že klient zaplatí jen 10 % a má připravený projekt na realizaci energeticky úsporných opatření, a to včetně možnosti následného financování a získání dotace.
Pro menší a střední firmy jsme také připravili digitální kalkulačku uhlíkové stopy ve spolupráci s českou společností Impact Metrics. Tato platforma umožňuje firmám snadno a rychle vypočítat jejich uhlíkovou stopu, a to i včetně složitějších kategorií, jako je Scope 3.
Naší snahou je, aby zavádění ESG principů nebylo pro firmy nepřekonatelnou překážkou, ale naopak procesem, který jim pomůže zlepšit jejich fungování a vztahy s partnery. Například výpočet uhlíkové stopy, který je často považován za náročný, jsme díky těmto nástrojům výrazně zjednodušili. Navíc to firmám umožňuje lépe reagovat na požadavky odběratelů nebo regulačních orgánů.
Zdroj: redakce
